Центробанк утвердил содержание тестов для начинающих инвесторов

Банк России утвердил в новой редакции базовый стандарт защиты прав и интересов клиентов брокеров – он устанавливает порядок тестирования неквалифицированных инвесторов перед сделками со сложными финансовыми инструментами, передает корреспондент Агентства новостей «Доступ» со ссылкой на пресс-службу ведомства.

Вопросы тестов призваны помочь людям оценить свои знания и принимаемые на себя риски. Правила разработаны с участием саморегулируемых организаций НАУФОР и НФА и согласованы Комитетом по стандартам по брокерской деятельности при Банке России.

Тестирование разделено на два блока. Первый – «Самооценка» – включает три вопроса, которые призваны определить опыт инвестора и источник его знаний. Ответы на них не влияют на результаты тестирования, но помогут инвестору лучше оценить свою готовность к совершению сделок.

Второй блок – «Знание» – состоит из четырех вопросов об особенностях и рисках инструментов, входящих в одну из групп, для которых закон предусматривает обязательное тестирование:

• маржинальные необеспеченные сделки;
• производные финансовые инструменты;
• договоры репо;
• структурные облигации;
• паи закрытых паевых инвестиционных фондов;
• облигации российских эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного ЦБ;
• облигации российских «дочек» иностранных эмитентов без кредитного рейтинга или с рейтингом ниже уровня, установленного ЦБ;
• облигации со структурным доходом, отвечающие установленным Банком России требованиям к уровню кредитного рейтинга;
• акции, не включенные в котировальные списки;
• иностранные акции, не входящие в индексы из утвержденного ЦБ перечня;
• иностранные ETF, включая спонсируемые ETF, доходность по которым определяется индексом, не входящим в установленный ЦБ перечень.

Тестирование станет обязательным с 1 октября 2021 года, при покупке облигаций со структурным доходом – с 1 сентября, по иностранным неспонсируемым ETF – с 1 апреля 2022 года, когда они будут допущены на российский рынок.

Тестирование не потребуется, если до 1 октября 2021 года клиент заключил хотя бы один соответствующий договор или совершил хотя бы одну такую же сделку, так как с учетом требований закона до начала тестирования покупка сложных финансовых инструментов возможна при условии, что у неквалифицированного инвестора были аналогичные сделки до 1 января 2020 года. Подразумевается, что инвестор с таким опытом обладает необходимыми знаниями и может принимать на себя высокие риски — конечно, при его желании.

«Одному брокеру тестирование придется пройти один раз при совершении первой сделки с конкретным классом финансовых инструментов, если иное не предусмотрено договором. В первый раз стоит потратить на это полчаса, чтобы потом не испытывать разочарования от результатов инвестирования и возможных финансовых потерь. Если инвестор не прошел тест, то для него это повод задуматься, стоит ли приобретать инструмент, риски которого ему пока непонятны, или лучше сначала получить необходимые знания и опыт с более простыми финансовыми продуктами. При этом у клиента даже с отрицательным результатом тестирования, безусловно, остается возможность воспользоваться „правом на последнее слово“. Оно позволяет купить любой инструмент, но под специальное уведомление о принятии на себя рисков и их последствий и на сумму не более 100 тыс. рублей за одну сделку», – отметил руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ РФ Михаил Мамута, подчеркнув, что этот механизм поможет начинающему инвестору ограничить сумму возможных потерь, возникающих из-за непонимания рисков.

В ЦБ отметили, что тестирование проводится бесплатно. Ограничений на пересдачу тестов не предусмотрено.